商品先物取引投資の基本

商品先物取引の様々な取引方法

商品先物取引は独特の取引方法がたくさんあります。それらの取引方法を活用すると、より商品先物取引で利益を出すことができるようになります。下記に商品先物取引の取引方法をご紹介します。①現物で反対売買をしてリスクヘッジ。現物市場で「売り」を行った場合は、商品先物取引市場で「買い」を行います。また、現物市場で「買い」を行った場合は、商品先物取引市場で「売り」を行います。そうすることによって、予想外の価格変動が起きてもリスクを最小限に抑えることができます。 ②レバレッジを活用する。商品先物取引ではレバレッジと言って、自分の用意した不動産投資資金の数倍～数十倍の取引をすることができるシステムがあります。したがって、資金の運用効率を非常に高くすることができます。 ③裁定取引(アービトラージ)を活用。裁定取引とは、価格が同じ２つの商品があったとします。その商品が、何の理由もなく価格に差が出てきた時、価格が高い方を売り、価格が安い方を買うという取引方法です。２つの商品の価格差を狙って利益を稼ぎ出す目的があり、非常にリスクの少ない取引方法の1つです。上記の「リスクヘッジ」「レバレッジ」「裁定取引」を活用することによって、商品先物取引で利益を得る可能性は確実にアップします。通常、取引をする場合、取引相手を決めた上で始めます。取引相手が決まったら価格交渉が始まり、折り合いがつけば契約という流れになります。しかし、商品先物取引の場合は、商品先物取引所を介して取引を行うので、取引相手が誰なのかということは問題になりません。また、商品先物取引所に定められたルールで取引を行いので個人同士の価格交渉はありません。商品先物取引所で価格が折り合えば自動的に「買い」や「売り」が成立します。ザラバ取引とは、取引開始時間と取引終了時間が決められていて、その時間内なら自由に取引価格が決められる方式です。取引の時間帯は、９時～１１時(前場)と12時半～１５時半(後場)となっています。取引時間内に、投資家達は、オンライン注文で「買い」や「売り」を繰り返し、商品価格が決まっていきます。前場の取引開始時についた価格を「寄付き」と言い、後場の終了時についた価格を「引け」と言います。ザラバ取引では、指値注文よりも成り行き注文が優先されるというルールがあるので、どうしても取引を成立させたい場合は成り行き注文をする必要があります。板寄せ取引とは、前場３回、後場３回の取引で価格が決まっていく方式です。前場と後場にはそれぞれ呼び方があり、前場１節、前場２節、前場３節や後場１節、後場２節、後場３節という呼び方をします。板寄せ取引では、買い注文と売り注文の数を比較し、意図的に調整して価格が決められます。すべての売り注文と買い注文の価格が合致した時点で取引成立となります。板寄せ取引は、値動きの激しい商品などには対応できないというデメリットがあります。商品先物取引は将来の取引を現時点で約束するので、すぐに商品代金の全額を用意する必要はありません。生産者も商品を全て用意する必要はありません。取引の決済日(納会日)に用意すれば良いのです。商品先物取引会社は、投資家が本当に取引を履行してくれるのかというリスクを負うことになります。そのリスクを回避するために投資家が証拠金を預け入れるシステムを作り上げたのです。証拠金は投資家の取引をする意思を確認するための効力と共に、リスク回避をする意味も含んでいるのです。つまり、商品先物取引会社からすれば、納会日までに差金決済か現受けをして取引を終了してもらわないと支障をきたしてしまうということです。商品先物取引は株式取引のように半永久的に権利を所持することができないのは、このためです。買いスタートでも売りスタートでも、いきなり損失が出てしまう可能性は十分にあります。そんな時のための担保の意味でも委託証拠金は存在意義があるのです。また、証拠金が半分以上なくなると、追証といって、追加の証拠金を商品先物取引会社から請求されます。これは、損失が膨らみすぎて投資家の資金力を超えてしまった時の商品先物取引会社のリスクを回避するためです。このように委託証拠金とは、投資家側ではなく商品先物取引会社側のリスクヘッジの意味合いが大半を占めているのです。この仕組みは株式やワラントの信用取引と同じようなシステムです。株式の信用取引同様、大きな利益を出すチャンスはありますが、その反面、資金を全て失ってしまう大きなリスクがあります。投資家のリスクを回避するには、自分で注意するしか方法はないので、堅実な投資をする計画を立てることが大切です。外為FXにおいては、よく「初心者はレバレッジを2～3倍程度に！」なんていわれます。でも、本当に外為FXをはじめたばかりの人の中には、「レバレッジって、何？」という人もけっこう多いのではないでしょうか？　簡単にレバレッジの説明をすると、例えば100万円の資金で200万円分の外貨を運用している場合は、「レバレッジ２倍」。100万円で300万円分の外貨を運用している場合は「レバレッジ３倍」。100万円で1,000万円分の外貨を運用している場合は「レバレッジ１０倍」となります。要するに、「元の資金に対して、何倍の価格の外貨を運用しているか」ということですね。レバレッジを管理することは、大切な資金を管理することでもあります。長く安定的にくりっく365FXで利益を出すためにはとても大切なことなので、FX初心者の方は一度目を通しておいてください。レバレッジの計算式は「外貨の合計額÷運用資金の総額＝レバレッジ」です。実際の取引で考えてみましょう。例えば、1ドル＝120円の時に米ドル／円を1万通貨、買った場合は、120円×10,000＝1,200,000円で、120万円相当の外貨を運用していることになります。この時、FX口座にある総資金が100万円であれば、100万円で120万円相当の外貨を運用していることになるので、レバレッジは1.2倍です。さらに、資金が60万円の場合→レバレッジ2倍、資金が40万円の場合→レバレッジ3倍、資金が30万円の場合　→　レバレッジ4倍、資金が20万円の場合→レバレッジ6倍、資金が10万円の場合→レバレッジ12倍、となります。けっこうカンタンですね。米ドルを1ドル＝120円で1万通貨を購入した場合、米ドルが1ドル＝119円に下がってしまったら、【購入時の価格】120円×10,000＝1,200,000円【現時点の価格】119円×10,000＝1,190,000円となり、差し引きで1万円の「含み損」が出ていることになります。1万通貨を買って持っている場合は、レートが1円下がるごとに1万円の含み損が発生します。10円下がれば10万円の含み損。20円下がれば20万円の含み損ですね。もし、あなたが20万円の資金で米ドルを1万通貨買っていた場合、20円もさげてしまったら、資金がなくなりFX会社の方で強制決済されてしまいます。10万円の資金で運用していれば、10円下げたら強制決済です。実際には必要証拠金を下回った時点で強制決済されるので、FX会社にもよりますが、資金10万円の場合、だいたい8円も下げたらアウトです。レバレッジが高いほど、レートの下落に耐えられないため、ちょっとの変動で、すぐ強制決済されてしまうことになります。レバレッジがつい高くなってしまった場合は、買ったポジションをいくつか決済したり、損切り注文（逆指値注文）をしっかり入れておきましょう。自分が買おうと思っている通貨が過去どのくらいの値幅で上下しているか、まずはチャートを開いて確認してみてください。米ドル／円だと、ここ数年でだいたい100～125円くらいの値幅で上下しています。約25円の値幅があるわけですから、急激な下落にも強制決済されないためには、1万通貨あたりで25万円程度の含み損には耐えられるだけの資金を用意して、取引にのぞみたいところです。実際にはFXでは外貨を持つために証拠金が必要なので、米ドル／円なら1万通貨あたり、「必要証拠金＋25万円以上の資金」ということになりますね。レバレッジで言えば、だいたい4倍程度になると思います。しかし、中にはニュージーランドドル／円や英ポンド／円などのように、価格の上下の振り幅が非常に大きい通貨ペアもあるので、長期の安定運用を考えるなら、レバレッジは3倍以内に抑えたいところです。FX初心者でなくとも、FXで長期のトレードを行う投資家にはレバレッジを3倍程度に抑えている方が多いです。もしレバレッジが高くなってしまっている場合は、持っているポジションをいくつか決済して減らしたり、必ず「逆指値注文（損切り注文）」を入れるようにしましょう。